8月10日,《》记者从机构处获悉,博时基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司、银华基金管理股份有限公司等4家机构首获开发科创100ETF(交易型开放式指数基金)的授权。有机构透露:“接下来,将尽快推进相关产品的申报。”
为及时反映科创板上市证券的表现,为市场提供多维度投资标的和业绩基准,8月7日,科创板100指数正式发布实时行情,这是继科创50指数后,推出的又一科创板宽基指数。据悉,科创100指数从科创50指数样本以外的科创板上市公司证券中选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本,科创100指数与科创50指数共同构成上证科创板规模指数系列,目前约可覆盖科创板上市公司总市值的66%。
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“随着科创板上市公司数量逐渐增多,投资者对科创板投资需求日益旺盛,未来科创100ETF规模做大可能性很高,借助ETF也将为科创板带来长期增量资金,进一步提升市场流动性和活跃度,提振投资者信心,抑制市场波动。”上海证券基金评价研究中心高级基金分析师孙桂平在接受《》记者采访时分析称,以科创50ETF为例,2020年7月23日科创50指数发布,两个月后首批4只科创50ETF成立,目前跟踪科创50指数的ETF共有10只,合计规模已经超过1200亿元。
川财证券有限责任公司首席经济学家、研究所所长陈雳对《》记者表示,从指数产品角度来看,之前沪深300、科创50等指数发布期间,均引发了指数ETF产品的市场份额“争夺战”,基金公司看好新的宽基指数发布后带来的市场活跃度的提升。同时,科创板自成立以来,运行平稳,且投资者对科创板上市公司投资需求与日俱增,此时计划申报新指数基金产品一定程度上也进一步迎合了投资者的需求。
具体来看,科创100指数聚焦科创板中小盘,凸显高成长和科技创新属性。
市值规模方面,截至2023年7月末,科创100指数样本过去一年市值中位数约为150亿元,与科创50指数样本417亿元的市值中位数形成较为显著的定位差异。
风险收益特征方面,截至2023年7月31日,科创100指数历史年化收益为3.2%,年度收益表现呈显著中小盘风格,与科创50指数历史日收益率相关性仅0.83,丰富了科创板市场投资基准。
行业分布方面,科创100指数超过半数样本分布于生物医药、高端装备、新材料等科创50指数权重分布相对较低的产业。科创100指数可将科创板规模指数系列对科创板各战略性新兴产业领域的市值覆盖度均提升至50%以上。
样本公司成长性和科技创新性方面,科创100指数样本公司2022年度合计研发投入289亿元,占营业收入比例平均达到19%,样本公司近三年营业收入年均复合增长率高达38.9%,研发强度与营收增速均高于科创板市场平均水平。
此外,科创100指数样本每季度调整一次,样本调整实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整数量比例原则上不超过10%。
孙桂平预计,未来,以科创100指数为业绩比较基准的指数增强型基金、普通股票型基金和偏股混合型基金等产品也有望发行。
在陈雳看来,考虑到不同基金经理的投资风格与市场研判大不相同,未来可能会有不同主题的关于科创100指数的基金产品相继问世,使此类产品风格更加鲜明,优化投资者选择。